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正圆投资廖茂林表示，光伏将迎来比上一轮更大的全球范围内的平价红利周期，这轮周期里，引领N替代P型技术进步的公司以及能够出海，实现海外在地制造的公司，必将成长为国际主流能源公司，发展空间巨大。

以下为文字精华：

提问：光伏行业当下的分歧挺大的，从3月以来新能源行业整体也相对低迷，您是如何看待新能源板块的呢？

廖茂林：新能源板块的状况与刚刚所讲的就有些相反，刚刚所讲的一些行业可能是由不好到好，那新能源现在的情况可能有部分观点认为是从很好变得不是那么好，这也是新能源受到一部分资金抛弃的主要原因。

对于这件事情，我们认为应该首先将新能源拆分来看，从光伏的角度来看，国内在2019年实现平价上网所带来的市场红利可能确实已经慢慢达到了瓶颈，后续光伏新增装机需要配套储能，因此下一轮完全替代火电的平价需要光伏和储能成本进一步下降。

从全球中长期的视角来看，光伏相较传统石化燃料发电的平价上网空间已经打开，并且替代空间巨大。在欧美发达国家，由于高电价已经提前迎来了光伏+储能的平价上网；在中东地区由于得天独厚的光照资源，光伏度电成本已经接近1毛，提前实现成本端的平价上网。因此后续如果能够打开光伏海外在地制造的瓶颈，光伏组件需求必将迎来爆发式增长。

从光伏行业技术降本角度看，光伏今年是N型电池替代P型电池的元年。正圆一直以来聚焦高质量发展模式转型升级带来的投资机遇，这也是正圆未来10年以上周期维度布局的核心主线之一。

我认为当下绝大部分现有P型产能明后年会退出市场，因为在薄片化的210N产品面前，现有产能已经丧失竞争力。N型技术生产模式已经趋近半导体化，只有工业 4.0 的制造模式才能匹配N 型时代对大尺寸、薄片化、柔性生产的要求，光伏行业迎来一个制造理念和制造方式变革的机遇和挑战。

光伏这一轮在硅料价格回归带来的行业负β释放后，将迎来比上一轮更大的全球范围内的平价红利周期。这轮周期里，引领N替代P型技术进步的公司以及能够出海，实现海外在地制造的公司，必将成长为国际主流能源公司，发展空间巨大。