【10:44 联赢激光(688518)：一季度业绩超预期 规模化效应打开盈利空间】

5月3日给予联赢激光(688518)强烈推荐评级。

【资料图】

风险提示：动力电池扩产不及预期；大圆柱电池市场不及预期；限售股解禁；竞争加剧毛利率下滑；人才流失

该股最近6个月获得机构15次买入评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。

【10:34 传音控股(688036)2022年报及2023年一季报点评：库存去化效果显着 多业态发展静待复苏】

5月3日给予传音控股(688036)强推评级。

投资建议：鉴于2022 年外部环境影响下公司主营业务承压，该机构下调盈利预测，预计2023-2025 年公司归母净利润为37.66/45.90/57.05 亿（2023/2024 年原值为46.97/56.55 亿元），对应EPS 为4.68/5.71/7.10 元（2023/2024 年原值为5.86/7.05 元）。该机构对公司新兴市场开拓和手机以外业务增长持乐观的态度，目前处在一轮周期底部，库存/出货量等经营数据均较为乐观，给予2023 年30倍PE，对应目标价140 元/股，维持“强推”评级。

风险提示：下游需求不及预期，新兴市场开拓不及预期，移动互联网业务拓展不及预期。

该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强推评级、1次优于大市评级。

【10:24 邮储银行(601658)：业绩稳中向好 资产质量持续优异】

5月3日给予邮储银行(601658)强烈推荐评级。

投资建议：业绩稳定，溢价定增助力业务发展。邮储银行为深耕县域的国有大行，零售资源禀赋优异。坚守零售银行战略，财富管理升级成效显著，业绩表现较好，资产质量优异，拨备较为充足。该机构维持“强烈推荐”评级，鉴于一季度银行业绩普遍承压，而邮储银行业绩相对稳定、同时有中特估主　　题加持，给与0.9 倍23 年PB 目标估值，对应目标价7.19 元/股。

风险提示：财富管理升级战略发展不及预期；金融让利，息差收窄。

该股最近6个月获得机构21次买入评级、12次增持评级、6次强烈推荐评级、2次增持/买入评级、1次"买入"评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级。

【10:24 江苏银行(600919)：1Q23业绩延续高增长 领跑上市银行】

5月3日给予江苏银行(600919)强烈推荐评级。

风险提示：疫情反复导致经济下行，资产质量恶化；金融让利，息差收窄等。

该股最近6个月获得机构18次买入评级、10次增持评级、6次强烈推荐评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次审慎增持评级。